東興證券股份有限公司合于 推選廊坊精工模切呆板股份有限公司股票 正在寰宇中小企業股份讓渡編制掛牌的通知 遵照寰宇中小企業股份讓渡編制有限職守公司（以下簡稱“寰宇股份讓渡編制公司”）下發的《寰宇中小企業股份讓渡編制營業軌則（試行）》（以下簡稱“營業軌則”），廊坊精工模切呆板股份有限公司（以下簡稱“精工股份”或“公司”）就其股票正在寰宇中小企業股份讓渡編制掛牌事宜仍舊召開了董事會和股東大會，并通過了聯系決議。 遵照寰宇股份讓渡編制公司頒發的《寰宇中小企業股份讓渡編制主辦券商推選營業規章（試行）》（以下簡稱“推選規章”）、《寰宇中小企業股份讓渡編制主辦券商盡職視察處事指引（試行）》（以下簡稱“視察指引”），我公司對精工股份營業、財政、公司辦理和合法合規等事項舉行了盡職視察，對精工股份本次申請其股票正在寰宇中小企業股份讓渡編制掛牌出具本通知。 一、盡職視察狀況 東興證券推選精工股份股票正在寰宇中小企業股份讓渡編制掛牌項目小組（以下簡稱“項目小組”）遵照《視察指引》的央求，耀科模切機對精工股份舉行了盡職視察，明晰的重要事項包含：公司根本狀況、史籍沿革、獨立性、相干業務、同行競賽、榜樣運作、公司營業及行業、財政情況、起色前景及其它龐大事項等。 項目小組與精工股份董事長、副總司理、財政賣力人及部門董事、監事、員工舉行了交道；查閱了公司章程、三會（股東大會、董事會、監事會）集會記實、公司各項規章軌制、司帳憑證、司帳賬簿、審計通知、工商行政解決部分工商立案原料、征稅憑證等；明晰了公司的坐蓐籌辦情況、內控軌制、榜樣運作狀況和起色策劃。通過上述盡職視察，項目小組出具了《廊坊精工模切呆板股份有限公司盡職視察通知》，對精工股份的營業、財政、公司辦理和合法合規等事項楬橥了成睹。 二、精工股份適宜《營業軌則》規章的掛牌條目 遵照項目小組對精工股份的盡職視察狀況，我公司以為精工股份適宜其股票正在寰宇中小企業股份讓渡編制掛牌的條目： （一）公司依法設立且存續滿兩年 1、公司設立的主體、步驟合法、合規 公司設置于2012年5月，2015年6月以經審計賬面凈資產折股的體例具體調換為股份公司。具體調換歷程中采用史籍本錢計價準則，未遵照資產評估結果舉行賬務安排，折合資本不高于公司凈資產且不高于評估值，公司具體調換適宜規章，存續功夫可能從有限公司設置起謀劃。 2、公司股東的出資合法、合規，出資體例及比例應適宜《公法令》聯系規章 綜上，公司設立的主體、步驟合法、合規；公司股東的出資合法、合規，出資體例及比例應適宜《公法令》聯系規章；公司存續滿兩年，適宜“公司依法設立且存續滿兩年”的條目。 （二）公司營業昭著，具有陸續籌辦才具 公司主開業務為卷煙工業供應全物業鏈印務產物及辦事。遵照公司2013年、2014年及2015年1至2月的審計通知，公司主開業務占公司收入的比例分手為88.02%、91.68%、98.84%，公司主開業務昭著。公司持有與主開業務聯系的合頭資源因素，包含：產物或辦事所操縱的重要時間、相應的無形資產及職員裝備，來日，公司仍將認為卷煙工業供應全物業鏈印務產物及辦事為主開業務，維系主開業務不變性。公司具備陸續籌辦才具。 綜上，公司適宜“公司營業昭著，具有陸續籌辦才具”的條目。 （三）公司辦理機制健康，合法榜樣籌辦 公司調換為股份公司后，豎立了股東大會、董事會、監事會及解決層的公法令人辦理機合，通過了三集會事軌則和相合對外投資、對外擔保、相干業務等方面的規章軌制，辦理機制健康，并可能有用運轉、愛惜投資者權柄；公司及其控股股東、實質統制人、董事、監事、高級解決職員須依法展開籌辦運動，籌辦舉止合法、合規，不存正在龐大違法違規舉止。 綜上，公司適宜“公司辦理機制健康，合法榜樣籌辦”的條目。 （四）公司股權分明，股票發行和讓渡舉止合法合規 遵照對公司史籍沿革的視察，公司歷次出資、股權讓渡、增資舉止均踐諾了相應手續，并依法管束了工商立案。公司的股東不存正在邦度執法、律例、規章及榜樣性文獻規章不適宜負責股東的情況；公司股權分明，權屬明明，股東持有公司的股票不存正在權屬爭議或潛正在膠葛，股票發行和讓渡舉止合法合規。 （五）主辦券商推選并陸續督導 公司已于2015年6月27日與我公司訂立了《推選掛牌并陸續督導和道》，我公司將正經依據規章推選精工股份掛牌，并正在其掛牌后按拍照合規章對其舉行督導。 三、內核步驟及內核成睹 東興證券推選掛牌項目內核小組（以下簡稱“內核小組”）對精工股份股票正在寰宇中小企業股份讓渡編制掛牌的申請文獻舉行了認線日召開了內核集會，集會審查了項目小組創制的精工股份掛牌申請資料并提出了內核成睹。插手內核集會職員包含楊志、周飛、楊若木、陳宏達、楊帆、陳穎慕、湯榮春七人，此中訟師陳宏達、注冊司帳師周飛、行業專家楊若木各一名。上述內核成員不存正在近三年內有違法、違規記實的情況；不存正在負責項目小構成員的情況；不存正在持有擬推選掛牌公司股份或正在該公司中任職以及存正在其他或許影響其平允踐諾職責的情況。 遵照《推選規章》和《東興證券股份有限公司推選掛牌項目內核處事軌則》（以下簡稱“內核軌則”）對內核審核的央求，參會內核委員通過磋議，對精工股份本次掛牌出具如下審核成睹： （一）項目小組已服從《視察指引》的央求對公司舉行了盡職視察。項目小組中的注冊司帳師、訟師、行業闡發師已就盡職視察中涉及的財政司帳事項、執法事項、營業時間事項出具了《盡職視察通知》。 （二）項目小組已按《寰宇中小企業股份讓渡編制公然讓渡仿單實質與形式指引（試行）》的央求，創制了《公然讓渡仿單》，公司掛牌前的消息披露適宜聯系央求。 （三）公司依法設立且存續滿兩年，有限公司以經審計賬面凈資產折股的體例具體調換為股份公司，具體調換歷程中采用史籍本錢計價準則，存續功夫可能從有限公司設置起謀劃；公司營業昭著，具有陸續籌辦才具；公司辦理機制健康，合法榜樣籌辦，公司股權分明，股票發行和讓渡舉止合法合規；公司已與東興證券訂立了《推選掛牌并陸續督導和道》。 （四）就股份公司改制事宜，項目小組已正在《盡職視察通知》中就有限公司具體調換為股份公司的合法合規性舉行了專項視察。有限公司具備具體調換的主體資歷；股份公司設立歷程中，有限公司合于具體調換為股份公司的股東召集會步驟及實質適宜相合執法、律例和榜樣性文獻的央求，合法有用；創議人簽定的《創議人和道》適宜相合執法、律例和榜樣性文獻的央求，合法有用，不存正在潛正在的執法膠葛和危險；股份公司設立歷程中相合評估、審計、驗資踐諾了須要步驟，適宜執法、律例和榜樣性文獻的規章；股份公司創立大會的召開步驟及所議事項適宜執法、律例和榜樣性文獻的規章，其通過的決議合法有用；公司就調換為股份公司已管束了工商調換立案；邇來二年公司主開業務、控股股東及實質統制人、董事、高級解決職員未爆發龐大蛻變。所以，有限公司具體調換為股份公司的步驟、資歷、條目、體例適宜執法、律例和榜樣性文獻的規章。 服從《推選規章》和《內核軌則》的央求，內核集會便是否推選精工股份股票正在寰宇中小企業股份讓渡編制掛牌舉行了外決。外決采用記名投票體例，一人一票。外決結果為：批準票7票，回嘴票0票。集會批準推選精工股份股票正在寰宇中小企業股份讓渡編制掛牌。 四、推選成睹及出處 遵照項目小組對精工股份的盡職視察狀況，我公司以為精工股份適宜寰宇股份讓渡編制公司的聯系規章，而且有優秀的起色前景、優秀的項目運營形式。《邦民經濟和社會起色第十二個五年籌劃綱領》指出“包裝行業要加疾起色優秀包裝裝置、包裝新資料和高端包裝成品”，包裝行業行為一個獨立的行業體例初度被列為邦度起色籌劃中。 我邦的包裝行業起步較晚，然而起色速率卻很疾。進入二十一世紀，因為環球包裝行業向亞洲變化，格外是向中邦變化，中邦包裝總產值一直維系較高的增加速率。遵照中邦包裝說合會的數據，2005-2010年，我邦包裝行業的復合年均增加率親近20%。2011年中邦包裝工業總產值跨越1.3萬億元邦民幣，成為僅次于美邦的寰宇第二包裝大邦。2012年沖破了1.5萬億元邦民幣，增速遠高于歐美等發揚邦度程度。 據英邦PIRA公司頒發的《環球包裝行業2018預測》（TheFutureofGlobalPrintingto2018），2013年包裝工業總產值為7,970億美元，而且到2018年將保持4%的年復合增加率增加。目前，正在包裝行業中50%為紙質資料，因其具有愛惜情況的效力，且重量輕、無污染，可接受詐欺，泉源有確保，所以，公司所處包裝行業具有優秀的起色前景。 鑒于此，我公司批準推選精工股份股票正在寰宇中小企業股份讓渡編制掛牌。 五、提請投資者合心的事項 （一）相干業務危險 通知期內，公司相干業務爆發狀況如下：2015年1-2月、2014年、2013年公司向相干方采購金額分手為60.22萬元、421.22萬元、0萬元，占公司同期采購金額比例分手為10.82%、18.16%；公司向相干方發售金額分手為433.43萬元、1416.30萬元、11.63萬元，占公司同期發售金額比例分手為56.52%、35.63%、0.71%。 上述相干業務系公司遵照尋常營業展開須要而爆發，代價為商場平正代價，訂價按照合理。跟著公司辦理機合的逐漸完好，耀科模切機相干業務須要踐諾變動經的內控步驟。即使因聯系相干方不再饜足公司的坐蓐及內控央求，而公司又不行正在短期內找到適宜的代替者，將對公司營業發作倒霉影響。 （二）相干方資金拆借危險 2015年2月末、耀科模切機2014年尾、2013年尾，公司其他應收款中應收相干方款子分手為：1,098.04萬元、1,493.32萬元、262.44萬元，占其他應收款余額比重分手為：98.50%、99.37%、9.86%，占比力高。公司與相干方間相互的短期資金拆借，有利于維系優秀的資金活動性，并能緩解銀行貸款借新還舊空地之間活動資金倉促的大局。關于相干方企業拆出資金，公司服從同期銀行貸款利率加收息金，以保證公司的好處不受到損害。但公司還是或許面對因為活動資金被相干方占用，變成公司活動資金倉促，短期償債才具降落，進而影響公司坐蓐籌辦的危險。 （三）應收賬款或許爆發壞賬的危險 2015年2月末、東海模切機2014年尾、2013年尾，公司應收賬款賬面余額分手為1,161.39萬元、897.43萬元、耀科模切機682.92萬元，占同期公司資產總額的比重分手為11.28%、9.33%、13.02%，公司應收賬款期末余額較高，重要是受公司“先貨后款”的發售結算形式的影響。公司應收款子客戶重要為：海南紅塔、云南中煙等恒久配合客戶。總體來看公司應收賬款危險較小，但即使公司重要客戶的財政情況顯現惡化，或者籌辦狀況、貿易信用爆發龐大倒霉蛻變，公司應收賬款發作壞賬的或許性將增長，從而對公司的籌辦變成較大的倒霉影響。 （四）原資料代價顛簸的危險 公司坐蓐所需的重要原資料包含：鋼材、刀片、電機等呆板設置零部件以及坐蓐煙標所需印刷紙張等，只管目前商場上聯系產物供應較為富裕，公司與重要供應商豎立了較為不變、恒久的配合相合。但若原資料最終身產廠商舉行提價，格外是由紅塔集團供應的印制煙標紙張顯現代價上漲，公司產物的毛利率和公司節余才具將會受到倒霉影響。 （五）衡宇、土地已典質的危險 通知期內，公司為取得銀行借錢，典質了重要衡宇制造物和土地操縱權。截至2015年2月28日，公司短期借錢余額為3,000.00萬元，涉及的被典質的衡宇和土地操縱權等資產的賬面凈值為557.88萬元，此中衡宇制造物的賬面凈值為231.32萬元，占固定資產凈值比例為17.10%，土地操縱權的賬面凈值為326.55萬元，占無形資產凈值比例為100%，上述典質物占總資產的比例為5.42%。若不行按時歸還上述典質借錢，公司存正在被行使典質權落空坐蓐籌辦處所的危險，從而對公司尋常坐蓐籌辦變成倒霉影響。 （六）對下逛行業過分依賴的危險 公司用心于為卷煙工業供應全物業鏈印務產物及辦事，公司的產物包含印刷設置及印刷品兩類。公司具備坐蓐眾種高附加值印刷專用設置的才具，但目前的收入和利潤重要泉源于煙標用印后設置。同時，公司也具備坐蓐各式高等包裝產物的才具，但目前重要從事卷煙包裝的坐蓐和發售。公司的下逛行業相對節制正在卷煙行業。 從卷煙行業來看，我邦卷煙產銷量受邦度策劃目標的調控，正在來日較長的一段韶華內重要客戶仍糾集于邦內，所以公司正在煙標商場的邦內增加空間受到必然限度。其它，消費者的強健認識慢慢加強以及控煙步驟日益正經等均有或許裁汰我邦卷煙的總需求量，煙標模具及卷煙包裝、卷煙煙標的需求量也或許隨之裁汰。 目前，公司印后設置的中央客戶為各地煙標印刷企業，該類企業對印刷包裝用模具的時間和品格央求較高，公司正在產物時間和更始上的上風可能得以足夠展現。 即使卷煙行業受到邦度計謀的限度，公司將面對落空中央客戶從而落空產物競賽上風的危險。公司產物的利用范疇固然較為普通，可是公司目前客戶的行業特色顯著，客戶所處行業較為簡單，公司還是存正在對下逛行業過分依賴的危險。 （七）時間職員流失危險 公司正在恒久的坐蓐實習中職掌了重要坐蓐工藝的中央時間，并教育了一批時間人才。type c連接器。坐蓐時間和人才儲蓄是公司陸續起色的要緊資源和根柢。同時，公司的大宗熟練時間員工也正在坐蓐修筑、工藝改良、設置改制方面堆集了珍貴的體驗，是公司產物格料及格不變的要緊保證。可是正在公司來日的起色歷程中，即使中央時間職員流失或時間泄密，將對公司的坐蓐籌辦變成倒霉影響。 （八）高速生長歷程中的解決危險 公司自設置往后連續以較疾的速率起色，我公司的產物客戶遍布寰宇各地，公司營業的起色對公司進一步降低管控程度提出了較高的央求。格外是2014年公司收購子公司云南華玉后，因為解決半徑過長，或許面對籌辦周圍夸大激發解決不完好的危險。 （以下無正文） （本頁無正文，為《東興證券股份有限公司合于廊坊精工模切呆板股份有限公司股票正在寰宇中小企業股份讓渡編制掛牌的通知》之簽名蓋印頁） 東興證券股份有限公司 年 月 日